西部礦業(yè)股票得到機(jī)構(gòu)的買(mǎi)入評(píng)級(jí)，下面跟隨小編一起來(lái)看看吧！

　　基于21-23 年長(zhǎng)江有色銅均價(jià)分別為6.84 萬(wàn)元/噸、7 萬(wàn)元/噸以及7 萬(wàn)元/噸的核心價(jià)格假設(shè)，預(yù)計(jì)21-23 年公司營(yíng)業(yè)收入分別為385.81 億元、407.80 億元以及406.88 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)分別為31.17 億元、38.08 億元以及37.46 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.31 元/股、1.60 元/股以及1.57 元/股�；�于公司歷史估值及可比公司估值，給予公司2021 年合理估值20 倍PE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值26.2元/股，維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

　　事件：據(jù)公司業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021 年前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增加14.2 億元左右，上年同期歸母凈利潤(rùn)8.33 億元，同比增加170%左右。

　　公司2021Q1-3 業(yè)績(jī)符合預(yù)期。2021H1 公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.11 億元，2021Q2 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.36 億元，計(jì)算可得公司2021Q3 歸母凈利潤(rùn)約為8.42 億元左右。據(jù)Wind，長(zhǎng)江有色銅價(jià)2021Q3 均價(jià)為69742.88 元/噸，環(huán)比下跌1.18%；長(zhǎng)江有色0#鋅價(jià)2021Q3 均價(jià)為23145.63 元/噸，環(huán)比上漲1.92%；長(zhǎng)江有色鉛價(jià)2021Q3 均價(jià)為15395.31 元/噸，環(huán)比上漲0.28%。公司主要產(chǎn)品電解銅價(jià)格環(huán)比下跌導(dǎo)致公司Q3 業(yè)績(jī)環(huán)比略降，Q1-3 業(yè)績(jī)符合預(yù)期。