公司向下游滲透戰(zhàn)略清晰，聚焦AR/VR、新能源汽車高增長(zhǎng)賽道。公司圍繞現(xiàn)有的客戶和新興客戶，致力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線的突破，聚焦AR/VR 和新能源汽車等具有高增長(zhǎng)潛力的領(lǐng)域。在AR/VR 領(lǐng)域，公司旗下蘇州領(lǐng)鎰精密云今年開業(yè)，旨在為國(guó)際大客戶提供AR/VR 一體化精密注塑結(jié)構(gòu)件解決方案，并可為華東地區(qū)較為集中的新能源汽車、醫(yī)療等領(lǐng)域客戶發(fā)展提供強(qiáng)有力支持。 在新能源汽車領(lǐng)域，自收購(gòu)浙江錦泰后，公司下半年公告擬在荊門高投資建設(shè)約20 億元電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目，蓄力新能源汽車核心領(lǐng)域，并將加速新能源汽車、清潔能源、5G、醫(yī)療等賽道布局。

　　投資建議：因?yàn)?021H1 結(jié)構(gòu)件板塊盈利能力下滑，調(diào)低全年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)21-22年公司歸母凈利潤(rùn)由28.00/40.00/56.12 億元下調(diào)為23.03/30.06/39.61 億元，維持“買入”評(píng)級(jí)

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度不及預(yù)期、新能源汽車滲透率不及預(yù)期、新產(chǎn)能爬坡速度不及預(yù)期、下游客戶滲透率不及預(yù)期