KDJ又被稱為隨機指標，“隨機，隨機，就是隨機應變的意思”，這個KDJ就是跟隨股價隨機應變的指標。那在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點。因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJ指標在圖表上共有三根線，K線、D線和J線。隨機指標在計算中考慮了計算周期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而人們認為KDJ指標更真實地反映股價的波動，其提示作用非常的明顯，稱它為股價波動幅度的放大鏡。

　　根據KDJ的取值，可將其劃分為幾個區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。你也許會問，什么是超買超賣?“超買”通俗的講就是市場里買的太多，很難有更多的人繼續(xù)買入，那么股價就面臨回調的壓力;反之，“超賣”就是賣的太多，已經賣無可賣，那么股價很可能就會走出彈升行情。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號;K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號;K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區(qū)，要多多觀望。

　　KDJ指標中，K值和D值的取值范圍都是0-100，而J值的取值范圍可以超過100和低于0。一般而言，當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡;當K、D、J三值都大于50時，表示多方力量占優(yōu);當K、D、J三值都小于50時，表示空方力量占優(yōu)。

　　KDJ是一個超買超賣指標，所以在我看來，他的重要價值在于對股價高位低位的研判。

　　第一：低位金叉、高位死叉老生常談，但卻不得不談。作為一個超買超賣指標，當然研討的就是股價的高低位，因而高位與低位的金叉死叉才更有價值。研究一個指標，一定要從以下幾個方面來看：高位、低位、多空平衡點、背離、周期共振等。

　　天下指標是一家。具體說到KDJ，20以下金叉買入具有很高的準確性，當KDJ在80以上死叉將會有巨大的跌幅。并且這樣的介入點基本都是一波趨勢的起始點，不至于很短暫。大道至簡，但很多人會忽略這種金叉死叉，而去追求所謂的無所不能的指標。

　　第二：K、D、J值J值是三根線中活躍性最強的，在見證拐點時，具有很好的導向性。一般來講，J值在0以下拐頭向上并上穿0軸，為短線買點;100以上拐頭向下并下穿100，為短線賣點。此外，K、D值作為J值的輔助條件，如果越過80線，將具有很強的高位警示意義。

　　第三：解決鈍化

　　超買超賣指標都有一個共同的缺點，那就是會出現高位鈍化和低位鈍化，讓人無所適從。實際上這個問題也比較容易解決。首先我們先分一下類，什么樣的股票會鈍化?在我看來，無外乎兩大類：綿綿陰跌和強勢逼空。

　　先講強勢逼空型，這種股票之所以造成KDJ的高位鈍化，原因很簡單，就是因為他在上攻的過程中波動比較小，一直上沖。但同時也導致在均線系統(tǒng)中很難破壞掉MA5和MA10兩條均線。所以當KDJ出現高位鈍化以后，就要知道這種類型股票的性格，嚴格按照具體股票所依存的均線，參照MA5和MA10的數值和方向來進行操作。

　　綿綿陰跌型的股票實際上意思剛好相反，在對長期壓制的均線實現有效突破之后才能驗證行情的有效性。

　　KDJ的識別與運一用