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MACD技術(shù)指標(biāo)是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來(lái)判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號(hào)，在實(shí)際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(價(jià)格、MACD背離時(shí))、捕捉強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅時(shí)買入)的功能，而且能夠捕捉賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。
通常情況下，當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號(hào)。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號(hào)。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。
MACD技術(shù)指標(biāo)主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。(DIF線：收盤價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差；DEA線：DIF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。)
在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線為12，慢速平滑移動(dòng)平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)——柱狀線 (BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢(shì)較弱，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng)。
簡(jiǎn)述MACD指標(biāo)的運(yùn)用
1、利用DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值進(jìn)行行情預(yù)測(cè)。
（1）DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)， DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回檔。
（2）DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)，DIF向上突破只能認(rèn)為是反彈。
2、利用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。
具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。
但是，根據(jù)以上原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。筆者經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和 MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。（1）股價(jià)在經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的下跌后，開始筑底，隨后股價(jià)開始緩慢回升，5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱三金叉，這時(shí)是股價(jià)見底的信號(hào)，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準(zhǔn)確性越高，該股即將走出一波上升行情。
（2）當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時(shí)出現(xiàn)5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD同時(shí)死叉，則是賣出的最佳時(shí)機(jī)，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會(huì)一瀉千里。
使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：
1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號(hào)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。
2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號(hào)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng)的MACD指標(biāo)使用過(guò)程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。
4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。
5.牛市中MACD指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。
MACD主要用于對(duì)大勢(shì)中長(zhǎng)期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷，當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí)，MACD買賣信號(hào)較不明顯。當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD的移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對(duì)股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買賣信號(hào)。
用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用 5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。
MACD其它預(yù)測(cè)原則
當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進(jìn)。
當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。
當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必須注意盤中走勢(shì)。
就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來(lái)研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤面并無(wú)價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用�？偠灾�，MACD 的作用是找出市場(chǎng)的超買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。
MACD指數(shù)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
打開k線第一個(gè)顯示的指標(biāo),被多數(shù)人認(rèn)為的最無(wú)用指標(biāo)卻是尋求短期買賣點(diǎn)的唯一絕佳指標(biāo)!
使用方法 :
隨股價(jià)上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日K線即可,當(dāng)此時(shí)K線有止跌信號(hào),如:收陽(yáng),十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)!!!
反之,當(dāng)股價(jià)高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時(shí)當(dāng)DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時(shí)[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能” 頂背馳”是最后的賣出良機(jī)!!!此時(shí)許多人以為重拾升勢(shì),在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中.
操作注意:
A.背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽(yáng)或漲停.
C.其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢(shì)要結(jié)合長(zhǎng)期形態(tài)及其他.
MACD指標(biāo)判斷買入點(diǎn)
通過(guò)MACD指標(biāo)可以看到，凡是進(jìn)入大幅拉升的股票，技術(shù)指標(biāo)MACD都必須進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)、即“0軸，前期ST板塊的月K線均在進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)、即“0軸后才進(jìn)行大幅拉升。我們要介入一只股票，要在月、周、日組合判斷底部條件符合后，再看技術(shù)指標(biāo)MACD是否進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)，待技術(shù)指標(biāo)MACD進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)后再介入該股票。
利用MACD選股的方法：
在實(shí)際使用中股民可能感覺(jué)到，如果完全按照金叉買進(jìn)、死叉賣出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，在這里我建議可以使用一種低位兩次金叉買進(jìn)的方法。MACD在低位發(fā)生第一次金叉時(shí)，股價(jià)在較多情況下漲幅有限，或小漲后出現(xiàn)較大的回調(diào)，造成買進(jìn)的股民出現(xiàn)套牢虧損情況。但是當(dāng)MACD在低位第二次金叉出現(xiàn)后，股價(jià)上漲的概率和幅度會(huì)更大一些。因?yàn)樵谥笜?biāo)經(jīng)過(guò)第一次金叉之后發(fā)生小幅回調(diào)，并形成一次死叉，此時(shí)空方好象又一次的占據(jù)了主動(dòng)，但其實(shí)已是強(qiáng)弩之末，這樣在指標(biāo)第二次金叉時(shí)，必然造成多方力量的發(fā)力上攻。
MACD指標(biāo)賣出法
MACD指標(biāo)兩曲線發(fā)生金叉時(shí)股價(jià)會(huì)上升，這是常識(shí)。但是，有時(shí)MACD兩曲線高位死叉后股價(jià)也會(huì)上升，而且有時(shí)還會(huì)創(chuàng)新高，這就令人感到迷惘了。 MACD兩曲線高位死叉后股價(jià)為什么也會(huì)上升？MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號(hào)后股價(jià)還繼續(xù)上升，是形成的上升趨勢(shì)的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價(jià)慣性上升，高位死叉后的DIF會(huì)勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉)，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會(huì)產(chǎn)生新一輪下跌。
MACD兩曲線高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會(huì)引發(fā)新一輪下跌，對(duì)這一走勢(shì)特點(diǎn)，有些投資者不了解，把 MACD兩曲線死叉后股價(jià)慣性上沖，誤認(rèn)為是一波新的大上升行情又開始，追高買入，結(jié)果跌進(jìn)了“多頭陷阱”。被高位套牢。我們?cè)趯?shí)際操作中，只把MACD 高位死叉后的上升認(rèn)作只是慣性上沖，采取快進(jìn)快出的策略，才會(huì)避免跌進(jìn)“多頭陷阱”。DIF“將金不金”后開始勾頭下行，便要賣出。
需要說(shuō)明的是：1.MACD兩曲線死叉后股價(jià)上升，即使DIF與MACD再金叉，DIF也會(huì)形成頂背馳，股價(jià)的上升行情也走不遠(yuǎn)。例：金杯汽車 (600609)，2004年2月26日，MACD兩曲線死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾頭下行，股價(jià)開始下跌。2.MACD兩曲線高位死叉后再金叉，有時(shí)也會(huì)走出一波較強(qiáng)勁的上升行情，但這只是少數(shù)股票才會(huì)出現(xiàn)。
運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下：
1、調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)
將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
2、第一賣點(diǎn)或稱相對(duì)頂
其含義是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉(cāng)。判斷“第一賣點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說(shuō)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉(cāng)。
3、虛浪賣點(diǎn)或稱絕對(duì)頂
第一賣點(diǎn)形成之后，有些股票并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市的最高點(diǎn)，所以又稱絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。
判斷絕對(duì)頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號(hào)。必然說(shuō)明的是在絕對(duì)頂賣股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。
一般來(lái)說(shuō)，在虛浪急拉過(guò)程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長(zhǎng)下影線漲停陽(yáng)線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用 MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說(shuō)，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升浪，那么，不要用以上方法。
如何看大智慧－－MACD指標(biāo)
通過(guò)圖形來(lái)判斷指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)。
圖中的白線代表DIFF線，黃線代表DEA線。
1、0軸以下：DIF若上穿DEA為買入信號(hào)；DIF若下穿DEA為反彈結(jié)束信號(hào)，也為賣出信號(hào)，但適于多方平倉(cāng)，空方新賣單不適于入場(chǎng)。
2、0軸以上：DIF若下穿DEA為賣出信號(hào)；DIF若上穿DEA為回檔結(jié)束信號(hào)，也為買入信號(hào)，但適于空方平倉(cāng)，多方新買單不適于入場(chǎng)。
3、與市勢(shì)的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區(qū)DIF二次以上下穿DEA可能大跌；低檔區(qū)DIF二次以上上穿DEA可能大漲。這兩處交叉若與價(jià)格走向相背離，則可信度極高。
4、由柱線圖拐點(diǎn)的變化更見敏感，雖可捕捉先機(jī)，但需小心因小失大。
5、柱狀線收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng)的MACD指標(biāo)使用過(guò)程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。
6、形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。
在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。
7、牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。
用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。 |
