【期貨】

　　今日夜盤滬銅主力2303合約高開(kāi)于66370元/噸，夜盤價(jià)格繼續(xù)震蕩上行最高至66860元/噸，白盤價(jià)格跌破日內(nèi)均價(jià)線后維持震蕩，收盤價(jià)66590元/噸，較上一交易日上漲500元/噸。

　　【現(xiàn)貨】

　　今日1#電解銅現(xiàn)貨對(duì)當(dāng)月2301合約報(bào)于平水~升水40元/噸，均價(jià)升水20元/噸，較昨日沒(méi)有變化。平水銅成交價(jià)格66400~66500元/噸，升水銅成交價(jià)格66410~66520元/噸。日內(nèi)期銅表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交被謹(jǐn)慎氛圍籠罩。滬銅現(xiàn)貨對(duì)LME3比值低至7.56，進(jìn)口虧損超過(guò)千元/噸，出口盈利帶來(lái)出口機(jī)會(huì)壓制部分持貨商甩貨心理，市場(chǎng)可流通貨源難現(xiàn)寬松，預(yù)計(jì)平水價(jià)格將成為近日現(xiàn)貨成交分水嶺。

　　宏觀：多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫，美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)人口增加22.3萬(wàn)人，為2020年12月以來(lái)最小增幅。美國(guó)12月ISM非制造業(yè)PMI錄得49.6，為2020年6月以來(lái)首次跌破50榮枯線。美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩及降息預(yù)期繼續(xù)發(fā)酵，美元指數(shù)走弱，支撐銅價(jià)上行。關(guān)注本周美國(guó)通脹數(shù)據(jù)以及鮑威爾今晚的講話。

　　供應(yīng)端： 近期礦端擾動(dòng)出現(xiàn)，主要是第一量子在巴拿馬的Cobre Panama礦山。根據(jù)ICSG數(shù)據(jù)顯示， Cobre Panama年產(chǎn)能350千噸，占全球產(chǎn)能的1.9%。智利Ventanas港口發(fā)生大火， Ventanas港口是銅精礦的主要出口港，占智利銅精礦總出口的近17%，秘魯LasBambas發(fā)運(yùn)仍然不暢。短期tc價(jià)格維持高位， 國(guó)內(nèi)2022年11月精煉銅產(chǎn)量98.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.4%。進(jìn)口銅砂，精煉銅、銅材11月份維持同比增長(zhǎng)，滬倫比值回落下，12月及之后的進(jìn)口料有所回落。

　　需求端：上周(1.3-1.06)精銅桿開(kāi)工率再降3.9個(gè)百分點(diǎn)，僅錄得56.42%。從調(diào)研來(lái)看，臨近春節(jié)假期，受消費(fèi)淡季影響，下游多個(gè)中小型線纜企業(yè)本周陸續(xù)開(kāi)啟動(dòng)節(jié)前的收尾準(zhǔn)備，而漆包線端口節(jié)前備貨量也并不多，下游對(duì)精銅桿的需求持續(xù)下滑，銅桿企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏放緩，開(kāi)工率同步回落。