在國內(nèi)大豆套期保值操作過程中，套期保值比率的確定直接關(guān)系到大豆生產(chǎn)者和經(jīng)營者在套期保值操作中的成敗。所謂套期保值比率是指套期保值者在期貨市場風(fēng)險頭寸和現(xiàn)貨企業(yè)市場進(jìn)行頭寸的比率。最優(yōu)套期比率是使套期后套期者面臨的總風(fēng)險最小化。那么大豆期貨保值率高嗎?

　　一是中國國內(nèi)大豆現(xiàn)、期貨市場價格進(jìn)行序列數(shù)據(jù)都是一階平穩(wěn)的，且存在協(xié)整關(guān)系，即國內(nèi)大豆現(xiàn)貨價格與期貨價格方面存在一個顯著的長期均衡關(guān)系。

　　二是經(jīng)過套期保值的組合收益率方差都比未經(jīng)過套期保值的收益率的方差少，說明這三種套期保值的方法是有效，能有效減小價格的波動。

　　三是通過運(yùn)用OLS和ECM模型可以得出的套期保值能力比率是靜態(tài)的，而運(yùn)用ECM-BGARC模型得出的是一個企業(yè)動態(tài)套期保值資產(chǎn)比率進(jìn)行序列，其均值比OLS和ECM模型研究得出的套期保值比率要大，這體現(xiàn)了調(diào)整我國期貨市場頭寸要花費(fèi)更多更大的成本。

　　四是比較國內(nèi)大豆不同估計方法下套期保值比率的有效性，ECM-BGARC模型估計的套期保值比率的有效性最好，可以使被套期組合的整體風(fēng)險最小化。 最小化價格風(fēng)險。

　　以上就是我為大家?guī)�來的關(guān)于大豆期貨保值率的介紹內(nèi)容，希望可以幫助到大家。