1、從市場上獲得標(biāo)的股票在固定時間間隔(如每天、每周或每月等)上的價格。
2、對于每個時間段，求出該時間段末的股價與該時段初的股價之比的自然對數(shù)。
3、求出這些對數(shù)值的標(biāo)準(zhǔn)差，再乘以一年中包含的時段數(shù)量的平方根(如，選取時間間隔為每天，則若扣除閉市，每年中有250個交易日，應(yīng)乘以根號250)，得到的即為歷史波動率。
什么是歷史波動率
歷史波動率是基于過去的統(tǒng)計分析得出的，假定未來是過去的延伸，利用歷史方法估計波動率類似于估計標(biāo)的資產(chǎn)收益系列的標(biāo)準(zhǔn)差。
在股票市場中，歷史波動率反映標(biāo)的股價過去的波動。然而，由于股價波動難以預(yù)測，利用歷史波動率對權(quán)證價格進(jìn)行預(yù)測一般都不能保證準(zhǔn)確，但是由于目前我國內(nèi)地沒有權(quán)證市場，因而無法獲得權(quán)證價格，也就無法計算隱含波動率。因此權(quán)證發(fā)行商與投資者在權(quán)證發(fā)行初期只能利用歷史波動率作參考。（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）
（責(zé)任編輯：張曉軒）