2．強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率
強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 = 現(xiàn)金流入總額 / (經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量 + 償還債務(wù)本息付現(xiàn)）
這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過程中，公
司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率越大，其現(xiàn)
金支付能力就越強(qiáng)。ABC公司強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率為1.32 [2 100 262 / (1 566 017 + 21 200 + 250）〕，
這意味著該公司本期創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量可滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和償還債務(wù)的現(xiàn)金需要。
3．到期債務(wù)本息償付比率
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
到期債務(wù)本息償忖比率 = ───────────────
本期到期債務(wù)本金 + 現(xiàn)金利息支出
這一比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說明
企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，如果比率小于 1，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債
務(wù)本息，企業(yè)必須對(duì)外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)。 ABC公司以經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量?jī)敻兜狡趥鶆?wù)本息
僅占28.95％ [6 220 / (21 200 + 250）]，其余部分是靠外部籌資償還的，如借新債還舊債。
4．現(xiàn)金償債比率
現(xiàn)金償債比率 = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 長(zhǎng)期債務(wù)總額
這一比率反映企業(yè)按照當(dāng)前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的現(xiàn)金償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。雖然企業(yè)可以用從投資或
籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金來償還債務(wù)，但從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金應(yīng)該是企業(yè)長(zhǎng)期現(xiàn)金的主要來源。
一般來說，這一比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。假設(shè)ABC公司期末長(zhǎng)期債務(wù)為471 025元，則
公司償債比率為 1.32％（6 220 / 471 025），如按目前經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量分析，該公司未來償債能力
較低。
5．現(xiàn)金股利支付率或利潤(rùn)分配率
現(xiàn)金股利支付率 = 現(xiàn)金股利或分配的利潤(rùn) / 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量
這一比率反映本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與現(xiàn)金股利（或向投資者分配利潤(rùn)）之間的關(guān)系，比率越低，
企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強(qiáng)。傳統(tǒng)的股利支付率（應(yīng)付股利 / 凈利潤(rùn)，假設(shè)不考慮優(yōu)先股）反
映的是支付股利與凈利潤(rùn)的關(guān)系，而按現(xiàn)金凈流量反映的股利支付率更能體現(xiàn)支付股利的現(xiàn)金來源及
其可靠程度。在ABC公司中，本期支付投資者利潤(rùn)25 000元，雖僅占凈利潤(rùn)的24％（25 000 / 103 572），
但卻是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的4.02倍（25 000/6 220），也就是說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的現(xiàn)金不足以支付投資
者的利潤(rùn)，進(jìn)一步分析可知，該公司本期利潤(rùn)分配所支付的現(xiàn)金主要來自于舉債籌資。
在分析中，企業(yè)還可將現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較。一般來說，現(xiàn)金和現(xiàn)
金等價(jià)物占流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債的比率越高，其支付能力就越強(qiáng)；但現(xiàn)金是非盈利資產(chǎn)，比率越高，
其持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本亦越高。
以上是根據(jù)現(xiàn)金流量表，利用比率法分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。為全面了解企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流
動(dòng)狀況及其他信息，還可將現(xiàn)金流量表與其他財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息聯(lián)系起來，將本企業(yè)的財(cái)務(wù)比率與
同行業(yè)平均水平或標(biāo)準(zhǔn)比率，或本企業(yè)歷史水平進(jìn)行比較分析，以便為財(cái)務(wù)決策提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)（南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）