兵法云：知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中賺大錢(qián)就必須跟莊，要跟莊就必須摸清莊家的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉(cāng)量和成本。這兩者都是莊家的最高機(jī)密，是不能泄露的。怎樣才能從Ｋ線(xiàn)圖和成交量中巧算莊家的持倉(cāng)量和成本呢，經(jīng)過(guò)認(rèn)真地分析和研究，有人認(rèn)為用換手率來(lái)計(jì)算是相當(dāng)準(zhǔn)確的。換手率的計(jì)算公式為：成交量除以流通股總數(shù)乘以100%。因?yàn)橐?jì)算的是從莊家開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升這段時(shí)間的總換手率，因此，周線(xiàn)圖的參考意義最大。
參看個(gè)股的周Ｋ線(xiàn)圖，周均線(xiàn)參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，當(dāng)周Ｋ線(xiàn)圖的均線(xiàn)系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，表明該股有莊家介入。只有莊家大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉(cāng)的特征。因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)逐步上升，才使周Ｋ線(xiàn)的均線(xiàn)系統(tǒng)呈多頭排列，也就可以初步認(rèn)定是找到了莊家。
無(wú)論是短線(xiàn)、中線(xiàn)還是長(zhǎng)線(xiàn)莊家，其控盤(pán)程度最少都應(yīng)在20%以上，只有控盤(pán)達(dá)到20%以上的股票才炒得動(dòng)，少于20%的話(huà)，除非大市極好，否則是做不了莊的�？乇P(pán)在20%至40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高。控盤(pán)量在40%至60%之間，股票的活躍程度更好，空間更大，達(dá)到了相對(duì)控盤(pán)。若控盤(pán)量超過(guò)60%，則活躍程度較差，但空間巨大，是絕對(duì)控盤(pán)，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤(pán)區(qū)。為什么會(huì)有這種規(guī)律呢？因?yàn)橐恢还善绷魍康?0%一般是鎖定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線(xiàn)投資者。在剩余的80%流通籌碼中，只有20%是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少有浮籌了，能大體上控盤(pán)。而其中的60%是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30%，莊家就是50%控盤(pán)，加上長(zhǎng)線(xiàn)投資者的20%，等于控制了70%的籌碼，莊家就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。若莊家控盤(pán)60%以上，外面的浮籌只有20%，莊家就能隨心所欲地控制股價(jià)。投資者跟莊時(shí)最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50%的莊，持倉(cāng)量當(dāng)然是越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體上呈正比。
一般而言，股價(jià)上漲時(shí)莊家的成交量為30%左右，在下跌時(shí)為20%，上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，我們可初步假設(shè)放量與縮量比為2比1，在一段時(shí)間內(nèi)，莊家持倉(cāng)量為（2×30%）－（1×20%）＝60%－20%＝40%，即在上升和下跌換手率均為100%時(shí)莊家的控籌程度。但這樣計(jì)算過(guò)于復(fù)雜，我們可粗略計(jì)算，在這段總換手率為200%的時(shí)間內(nèi)，莊家可能持籌40%，當(dāng)總換手率為100%時(shí)可吸納的籌碼應(yīng)為（40%）／（200%）×100%＝20%。
我們從周ＫＤ指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時(shí)開(kāi)始計(jì)算，至你所計(jì)算的那一周為止，把各周成交量相加為周成交量總量，然后再除以流通盤(pán)再乘以100%，即為總換手率。總換手率為100%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為20%，總換手率為200%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為40%，總換手率為300%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為60%，總換手率為400%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為80%。這是依據(jù)每換手100%莊家可吸籌20%推算的。
一般而言，當(dāng)總換手率達(dá)到200%時(shí)，莊家會(huì)加快吸籌，拉高建倉(cāng)，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已沒(méi)有了，這是短線(xiàn)介入的良機(jī)，而當(dāng)總換手率達(dá)到300%時(shí)，莊家基本上已吸足籌碼，接下來(lái)要急速拉升或強(qiáng)行洗盤(pán)，應(yīng)從盤(pán)口把握莊家的意圖，切忌盲目冒進(jìn)，被動(dòng)地從短線(xiàn)變?yōu)橹芯�(xiàn)。這時(shí)就要參考一下短線(xiàn)指標(biāo)kdj了，特別是60分鐘kdj指標(biāo)若處于較高的位置，可等待指標(biāo)調(diào)低后再介入，這樣既可提高資金的利用率，又可避免短線(xiàn)被套。通過(guò)計(jì)算總換手率就可大致判斷莊家的建倉(cāng)及鎖籌程度，可使自己的利潤(rùn)最大化、時(shí)間最短化。這對(duì)分析那些剛上市不久的新股準(zhǔn)確率尤其高。在平時(shí)的看盤(pán)中，可跟蹤分析那些在低位換手率超過(guò)300%的個(gè)股，然后綜合其日k線(xiàn)、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來(lái)把握介入的時(shí)機(jī)。
接著還要計(jì)算莊家的成本，我們采用下列兩種方法來(lái)估算：1、若用宏匯分析軟件最為簡(jiǎn)單，用shift＋→兩個(gè)鍵就可估算出換手率及成本價(jià)。2、一般而言，中線(xiàn)莊家建倉(cāng)時(shí)間大約為40至60天，即8至12周，取其平均值10周，從周k線(xiàn)圖上，10周均價(jià)線(xiàn)可客觀(guān)認(rèn)為是主力的成本區(qū)，這種算法有一定的誤差，但不會(huì)偏差10%。莊家操盤(pán)的個(gè)股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%。一只股票從行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100%，莊家的正常利潤(rùn)是40%。把主力的成本算出后，在這價(jià)位上乘以150%，此即為莊家的最低目標(biāo)位。若非迫不得已，莊家絕不會(huì)虧損離場(chǎng)。
這就是我們所算出來(lái)的莊家的底細(xì)，看清了莊家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清股價(jià)的漲跌不過(guò)是莊家在玩的心理游戲，如此這般，豈有不勝之理（南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）
（責(zé)任編輯：張曉軒）