股票價格的運(yùn)動，從長期看受價值規(guī)律支配，價格總是圍繞著價值波動。但從一段時間看，股價的變化是特定時期供求關(guān)系直接作用的結(jié)果，而某一特定的時期股票市場總供給和某一個股的總股本（或流通股）是相對不變的，因此，從某一時段說，股價的變動主要取決于需求的變動，即資金的流向。資金的流向是影響股票價格最直接的因素，當(dāng)資金大量流入股票，股價就大幅度上升；當(dāng)資金大量流出時，需求大幅度減少，股票供過于求，股價自然下跌。正因?yàn)槿绱�，投資者選股購股一定要看準(zhǔn)整個股市里資金進(jìn)出的總趨向，一定要看準(zhǔn)你所選擇的股票有大機(jī)構(gòu)正在投入資金不斷購買，即有資金不斷有計劃有組織地流入該股。幾年股市的運(yùn)作已經(jīng)證明某一個股的流通籌碼只有完成弱者向強(qiáng)者的轉(zhuǎn)移，方可能有強(qiáng)勢的表現(xiàn)。對一個新興的投機(jī)性較強(qiáng)的股市而言，如果某一個股流通的大部分籌碼流入大機(jī)構(gòu)手中（不論是因?yàn)槌袖N、配股還是二級市場吸籌），則該股遲早將有驚人的表現(xiàn)；如果哪類個股的流通股在主力炒作后多數(shù)籌碼流入中小投資者的手中，則這些個股的市場表現(xiàn)將在相當(dāng)長的時期里疲弱，前者如大冷，后者如國企大盤股，因此研究分析資金流向?qū)ν顿Y者尤其是短線（1）股票價格經(jīng)過長期的下跌以后，成交量會逐步遞減到過去的底部均量附近，此時，股價的波動幅度越來越小，并停止下跌，成交量也萎縮到極限。此后，成交量逐步遞增，乃至出現(xiàn)放巨量的現(xiàn)象，說明可能有大資金介入該股，因此，投資者應(yīng)特別關(guān)注成交量形成“散兵坑”的個股�！吧⒈�坑”形成過程，右半球成交量不斷遞增，成“散價”大幅度上升，成交量劇增，表示供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生改變，已經(jīng)有大資金在建倉吸籌了；指數(shù)跌，個股價格不跌的股票尤其應(yīng)引起注意�！　。�2）在股價變動過程中的相對低位，形成雙底、圓底等技術(shù)形態(tài)，突然有一天產(chǎn)生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說明已經(jīng)有大資金進(jìn)入該股。
　　（3）在股價經(jīng)歷一定的跌幅后，某一個股價價格率先開始溫和上漲，或大盤指數(shù)下跌已有相當(dāng)幅度，某一個股也在下跌，但某一個股的換手率較高（明顯高于大盤的換手率），這類個股有可能有大資金進(jìn)入，一般來說，在低價區(qū)換手率較高，表示有大資金在進(jìn)倉，在高價區(qū)換手率較大，則可能有大資金在流出。
　�。�4）由于特定的政策原因或其它原因，股價產(chǎn)生連續(xù)暴跌的情況，此時在低檔出現(xiàn)大成交量而股價沒有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌，此即表示有大資金在進(jìn)貨。
　�。�5）股價在連續(xù)下跌20％至30％以后，股票已具有相當(dāng)?shù)耐顿Y價值，股價形成小箱體整理的局面，此時，股價忽然向下跌破箱底，同時出現(xiàn)較大的成交量，此后不跌，股價又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉。
　�。�6）5天、10天的成交量平均線開始向上移動，或5天、10天成交量均線橫向移動，而某一天或連續(xù)幾天成交量突破均線，表示有大機(jī)構(gòu)在底部收集籌碼。
　�。�7）在某一個股的相對低價區(qū)域，市場平時交易不多，某日突然出現(xiàn)大手成交，如果大手交出現(xiàn)而成交價比剛完成的成交價還高，顯示有大機(jī)構(gòu)愿意高價掃貨，這類個股值得留心。
　�。�8）在大成交量出現(xiàn)以后，有時個股會再現(xiàn)股價上升不需要成交量配合，價升量縮的情況，說明該股已經(jīng)有大主力介入，且正在拉抬股價，此后，如大盤漲，這一個股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒有流出意愿，或無法流出，這時股價的震蕩可能是機(jī)構(gòu)的洗盤動作。如果產(chǎn)生大盤上漲這一個股不甚至下跌，成交量不時放大的情況，應(yīng)留心有大機(jī)構(gòu)在出貨。
　�。�9）當(dāng)股票價格持續(xù)上漲數(shù)日之久，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價上漲乏力，甚至出現(xiàn)利好下跌的情況，顯示股價在高檔大幅震蕩，成交量放大時，有大機(jī)構(gòu)的資金在流出市場。
　�。�10）在股價經(jīng)過大幅上升后，如果出現(xiàn)股價上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時的股價只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個股撤離。
　　在某一特定的股市運(yùn)行階段，個股表現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者愈弱，幾乎是證券市場的一個必然現(xiàn)象，仔細(xì)分析，強(qiáng)勢股之所以恒強(qiáng)是大資金介入的必然結(jié)果，因此判別個股是否有資金介入，可以用股價變化的強(qiáng)弱程度來衡量。這里引用股票相對價格強(qiáng)度這一概念來衡量股票強(qiáng)弱的客觀程度。公式如下：
　　相對價格強(qiáng)度＝某一特定時期個股的漲跌幅度／某一特定時期大盤指數(shù)的漲跌幅度＊100％
　　某股相對價格強(qiáng)度的數(shù)值較大，說明股票走勢強(qiáng)，說明有資金正在或已經(jīng)流入該股。相反如其數(shù)值較小甚至是負(fù)值，說明有資金正在流出或者該股無主力介入的跡象。當(dāng)然，有時某一個股大資金介入后主力從某一策略出發(fā)考慮會實(shí)行洗盤或壓盤等手法使該股的市場表現(xiàn)暫時較弱，這一情況投資者應(yīng)加以區(qū)別。一般而言，有頭腦的投資人，其選中的股票相對價格強(qiáng)度就大70至80以上，強(qiáng)勢股往往是某一段行情的主題股，強(qiáng)勢股在股市大盤上升時，會比大盤指數(shù)升得快，在股市下跌時則降得慢，降幅��；也不排除在大盤盤整和下跌時，這些個股也會上升。而弱勢股的市場表現(xiàn)正好相反，譬如，在前段行情中跟蹤魯潤股份、遠(yuǎn)洋漁業(yè)等強(qiáng)勢股買入，能避免大盤下跌的風(fēng)險，說明有大資金介入的個股表現(xiàn)強(qiáng)勢往往有其強(qiáng)的理由，有其內(nèi)在的良好的基本因素作后盾，因此對一般投資者來說，最重要的是要摒棄個人的臆測，個人對某類個股的偏好，去正視市場正在發(fā)生的事實(shí)。股票的相對價格強(qiáng)度所代表的就是股市中最基本的現(xiàn)實(shí)，就是大資金的流向；可以認(rèn)為，股票相對價格強(qiáng)度是股市投資中最重要、最客觀的選擇標(biāo)準(zhǔn)之一。
操作的投資者選股有相當(dāng)?shù)膮⒖純r值

市場主力操作股票一般以下列法則為依據(jù)： 　　（1）市場人氣狀態(tài)決定股價的漲跌。
　　（2） 供求關(guān)系的變化是股價變動的根源
　�。�3） 股價的操作必須靈活，不能一味做多或做空。
　　（4） 必須有能力控制籌碼。
　　（5） 操作必須理性，對散戶心理的了解必須透徹。
　　市場主力操作股價并不是件輕松的事，因?yàn)橘Y金大，又要考慮到散戶的心態(tài)，大勢走向等等。而散戶的行為比主力靈活得多，這就為散戶賺錢創(chuàng)造了條件。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票，然后在主力出貨之前或剛剛開始出貨時賣出。要做到這些，必須注意跟隨主力的策略。
　　散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種：其一是從成交量上分析，從走勢上看出主力意圖。要做到這一點(diǎn)，必須加強(qiáng)看盤功夫的鍛煉，全面掌握各種技術(shù)分析方法。關(guān)于如何從盤面上看出莊家的行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應(yīng)該掌握基本的技術(shù)分析方法，比如你想成為一個武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直沖拳等等。在此基礎(chǔ)之上，你要練一些套路，這些套路可以比主力操盤的常見手法，比如說洗盤、拉抬等等，當(dāng)你熟悉了主力操作的各種常用手法之后，一般的敵人已經(jīng)不是你的對手了。
　　但是，練好了套路并非就是天下無敵了，你還要向更高的境界沖擊。有時你會被莊家的花招所迷惑，或者，你明明知道莊家在洗盤，卻還是因?yàn)楹ε露鴴伋鍪种械墓善�。這時你面對的問題不是技術(shù)上的了，而在于你功力不夠。即使你掌握了所有花拳繡腿套路，你仍然敵不過兇悍的莊家的簡單招術(shù)，這時候，你面臨戰(zhàn)勝莊家的第二境界，即如何加強(qiáng)自己的內(nèi)功，如何接得住兇狠的莊家那一拳。
　　散戶捕捉主力行蹤的另一種方法，是從主力制造的種種市場氣氛中看出主力的真實(shí)意圖，即從市場氣氛與莊股實(shí)際走勢的反差之中發(fā)現(xiàn)問題，在主力吸貨的時候，常常會有各種利空消息出來。如果你看到股評家們在極力唱空，但這只股票的走勢分明顯示出莊家吸貨的痕跡，那還有什么疑問呢？在主力出貨的時候，往往當(dāng)天各種股評都會推薦該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當(dāng)日竟沖高回落，成交量巨大，那么不是主力出貨又是什么呢？
　　散戶平時要加強(qiáng)個股的基本分析及炒作題材分析，借以找出可以被主力介入的個股，除了多注意關(guān)于上市公司的各種報導(dǎo)之外，更須多注意籌碼歸向分析，追蹤盤面浮碼多少，如果發(fā)現(xiàn)浮碼日益減少，應(yīng)密切注意。
　　散戶介入每只股票之前，必須考慮風(fēng)險與報酬之比例，必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離，乖離率大小等因素。散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳的安全策略。畢竟股價要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來上升的阻力才會小。底部結(jié)構(gòu)不理想的個股，很難有好的表現(xiàn)。投資者千萬不要忽視一個完整的底部圖形，更不要無視它的威力。嘲弄或不信任完美圖形的人，無異與市場趨勢作對，逆行情而操作是會受到重創(chuàng)的。
　　幾乎所有的堅實(shí)的底部，在它的低點(diǎn)或是平臺部位都會出現(xiàn)成交量縮減的局面，這種現(xiàn)象表示賣壓已經(jīng)消竭，持股者不再愿意殺低。
　　如果此后，成交量再一路放大且股價收漲，那就表示有一股新的力量介入。主力進(jìn)場作多的意圖表現(xiàn)無遺，投資者可以大膽跟進(jìn)，利潤必遠(yuǎn)大于風(fēng)險。
　　總的來說，散戶操作股票的幾大要點(diǎn)是：
　�。�1） 判斷大勢
　�。�2） 選中好股票
　�。�3）不斷換股以應(yīng)付輪炒
　　其中判斷大勢并不太難，選股才是致勝的重要關(guān)鍵，而應(yīng)付輪炒則是使自己資本迅速擴(kuò)張的好方法。
　　但是選對股票不一定能賺大錢，如果投資者只知道何時買入而不知道何時賣出，就會和大多數(shù)無知的投資者一樣，眼睜睜看著股票大漲，又眼睜睜看著它跌回去，所有利潤都如過眼煙云，白忙一場。長抱股票未必是一種高明的操作方法，如果死抱一只毫無希望的股票根本就不可能賺錢。
　　當(dāng)市場的主要趨勢發(fā)生改變時，投資者必須察覺到這一趨勢變化，絕不可忽視它而盲目樂觀，死抱股票。主力的操作也有著階段性和節(jié)奏感，一旦目標(biāo)達(dá)到，主力會毫不猶豫地出貨，這是趨勢反轉(zhuǎn)的開始。所以，散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時機(jī)這才是勝利的最后保證。
　　在股市中要迅速賺大錢就必須盯緊主力，漲時應(yīng)重勢，而不必考慮其業(yè)績?nèi)绾�，股價是沒有定數(shù)的，高了可以高，低了可以更低，股價只有漲跌之分別。這是股票操作者應(yīng)有的基本認(rèn)識，不能以為垃圾股就不會成為黑馬。事實(shí)上，股票業(yè)績好壞不是靜止不變的，垃圾股也可能因?yàn)榻?jīng)營改善而成為績優(yōu)股，績優(yōu)股也可能因?yàn)榻?jīng)營失敗而成為垃圾股。這就是股票的魅力所在，一切事情都可能發(fā)生，股票炒的是明天而不是今天。隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴(yán)重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢必定是波動式的，有升也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說大市向好。然而個股走勢有時并非完全依照大市波動，當(dāng)指數(shù)回調(diào)時，總有那么一些個股不跌，甚至反而上升，這些個股往往是強(qiáng)勢股。
　　當(dāng)然，并非所有大市回調(diào)時反而上升的個股均可稱為強(qiáng)勢股，因?yàn)槭袌鲋杏幸环N莊家專門逆勢操作，即大市上升時它不升，大市下跌時它異軍突起。對于這一類股票，我們不稱它們?yōu)閺?qiáng)勢股，因?yàn)樗鼈兊膭莶⒉粡?qiáng)，只是逆大市而動而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當(dāng)大市下跌時它名列漲幅榜上，那當(dāng)然引人注目，于是總會有人跟風(fēng)。同時，當(dāng)大市上升時它不升，則是為了易于派發(fā)，如果指數(shù)已經(jīng)升了相當(dāng)大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補(bǔ)漲�？傊�，逆勢而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說的強(qiáng)勢股。
　　強(qiáng)勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔；當(dāng)大市重新向上時，它升幅更為猛烈的個股。這種股票一般具有好的市場屬性，有長莊把守，有堅實(shí)的群眾基礎(chǔ)。大市下跌時，持該股的投資者根本不會動搖持股信心，莊家也全力護(hù)盤，不讓股價下跌，一旦大市轉(zhuǎn)強(qiáng)，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。
　　抓住這種股票是最舒服最放心的，識別這種股票也不難。凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之勢。
　　同樣的時間，同樣的大勢，不同股票的表現(xiàn)有天壤之別，所以必須盡量選擇強(qiáng)勢股操作，到圖形上去選擇你的強(qiáng)勢股，平�？梢圆蛔龉善�，等到漂亮的圖形出現(xiàn)，只抓住強(qiáng)勢的，穩(wěn)賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴(kuò)張。記住，受傷一次往往要很久才能復(fù)原，恢復(fù)元?dú)獾臅r間是一種痛苦的等待，這是許多市場老手的經(jīng)驗(yàn)。等待良好的圖形出現(xiàn)，等待強(qiáng)勢股出現(xiàn)，這是成功操作者必備的修養(yǎng)。

（責(zé)任編輯：張曉軒）