年前銀行結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)怎么樣?收益率是多少?對比2019年銀行結(jié)構(gòu)性存款利率是多少？

        12月結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比下降3.5%

　　根據(jù)央行最新公布的數(shù)據(jù)，2018年12月全國中資銀行結(jié)構(gòu)性存款總規(guī)模為96166.41萬億元，較11月減少了3367.07萬億元，環(huán)比下降3.5%，同比增長38.27%。

　　12月份大型銀行及中小型銀行的個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為42806.52萬億元，環(huán)比增長3.42%，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為53359.89萬億元，環(huán)比下降8.96%。

　　12月份銀行在發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款方面仍然很積極，根據(jù)融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，12月銀行共發(fā)行了456款結(jié)構(gòu)性存款，較11月增加了56款，平均預(yù)期最高收益率為4.05%，較11月上升了0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　由于結(jié)構(gòu)性存款量價(jià)齊升，12月個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模繼續(xù)增長，不過由于臨近年末，市場流動性收緊，企業(yè)回籠資金的需求較大，所以當(dāng)月企業(yè)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模大幅下降，屬于正常的季節(jié)性現(xiàn)象。從往年情況來看，每到12月份，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模都會下降。

　　2018年是結(jié)構(gòu)性存款全面爆發(fā)的一年，尤其是上半年。

　　一方面，2017年底資管新規(guī)意見稿出臺之后，保本理財(cái)要徹底退出市場，2018年保本理財(cái)占比持續(xù)下降，由年初的35.53%一路降至26.17%，但保守型投資者的需求仍然很強(qiáng)，于是銀行適時(shí)推出結(jié)構(gòu)性存款，作為保本理財(cái)?shù)淖罴烟娲��?

　　另一方面，2015年10月央行最近一次全面降息以來，銀行存款利率一直在底部，受利率定價(jià)自律機(jī)制約束，又不能隨意上調(diào)存款利率，于是借道結(jié)構(gòu)性存款攬儲。

　　不過上半年結(jié)構(gòu)性存款市場非常混亂，主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：

　　一是很多不具備衍生產(chǎn)品交易資格的銀行也在發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款，包括各類地方性銀行及民營銀行，門檻更是低到1000元;

　　二是很多銀行發(fā)行的都是假結(jié)構(gòu)性存款，能接近100%觸發(fā)達(dá)到利率上限的條件，而很多銀行在宣傳結(jié)構(gòu)性存款的時(shí)候也打出“保本保息”的旗號，屬于變相的高息攬儲。

　　監(jiān)管層面也觀察到市場亂象，于是在去年5月份曾限制部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)行，確實(shí)也收到了一些成效。

　　下半年以來，很多小型銀行紛紛下架結(jié)構(gòu)性存款，均為地方性銀行和民營銀行，結(jié)構(gòu)性存款的高速擴(kuò)張勢頭有所放緩。不過假結(jié)構(gòu)性存款依然普遍存在，這方面一一核查起來比較麻煩，很難去全面制止銀行發(fā)行這類產(chǎn)品。

　　2018年下半年結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模增速放緩，主要是因?yàn)闆]有衍生產(chǎn)品交易資格的銀行停止發(fā)售新的結(jié)構(gòu)性存款，但是對于有衍生產(chǎn)品交易資格的銀行來說，結(jié)構(gòu)性存款仍然是攬儲的一大利器，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模仍然會繼續(xù)擴(kuò)張。
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