在黃金投資中，套利交易一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。套利交易是一種低風(fēng)險，高收益風(fēng)險比率的市場交易行為。那么我們該如何進行套利呢?需要遵循什么原則?帶著這些問題，咱們走進今天的技術(shù)課堂：

　　第一、買賣方向?qū)��?yīng)的原則

　　即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉。

　　第二、買賣數(shù)量相等原則

　　在建立一定數(shù)量的買倉同時要建立同等數(shù)量的賣倉，否則，多空數(shù)量的不相配就會使頭寸裸露而臨較大的風(fēng)險。

　　第三、同時對沖原則

　　套利頭寸經(jīng)過一段時間的黃金價格波動之后達到了一定的所期望的利潤目標(biāo)時，需要通過對沖來結(jié)算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

　　第四、合約相關(guān)性原則

　　在黃金期貨中，套利一般要在兩個相關(guān)性較強的合約間進行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關(guān)性較強，其價差才會出現(xiàn)回歸，亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復(fù)到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎(chǔ)，否則，在兩個沒有相關(guān)性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什么兩樣。