華懋科技(732306)新股發(fā)行介紹

　　一、發(fā)行概況

　　發(fā) 行 人：華懋（廈門）新材料科技股份有限公司

　　主承銷商：國金證券股份有限公司

　　(保薦人)

　　發(fā)行數(shù)量：不超過 3,500萬股

　　市 盈 率：19.24 倍（每股收益按照 2013 年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國會(huì)計(jì)

　　準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利

　　除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）。

　　發(fā)行方式：向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對象配售與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相

　　結(jié)合的方式

　　發(fā)行對象：在上海證券交易所開設(shè)帳戶的中華人民共和國境內(nèi)自然人和

　　機(jī)構(gòu)投資者（中華人民共和國法律或法規(guī)禁止者除外）

　　發(fā)行價(jià)格：12.08 元/股

　　網(wǎng)下申購上限：2,100萬股

　　網(wǎng)上申購上限：14,000 股

　　網(wǎng)下申購日期：2014年9月17日至2014年9月18日

　　網(wǎng)上申購日期：2014年9月18日

　　網(wǎng)下申購規(guī)定：（一）參與對象

　　經(jīng)發(fā)行人和保薦人（主承銷商）確認(rèn)，可參與本次網(wǎng)下申購的有效報(bào)價(jià)配售

　　對象為 144 家，其對應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為 155,470 萬股，可申購數(shù)量總和為 155,470

　　萬股。具體情況詳見本公告之“二、初步詢價(jià)結(jié)果及定價(jià)”。參與初步詢價(jià)的配售對

　　象可通過上交所網(wǎng)下申購電子平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效報(bào)價(jià)對應(yīng)

　　的有效申報(bào)數(shù)量。

　�。ǘ�）網(wǎng)下申購

　　配售對象通過上交所申購平臺(tái)進(jìn)行申購。

　　1、網(wǎng)下申購時(shí)間為 2014 年 9 月 17 日（T-1 日）9:30-15:00 及 2014 年 9 月

　　18 日（T 日）9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對象必須在上述時(shí)間內(nèi)通過申購

　　平臺(tái)填寫并提交申購價(jià)格和申購數(shù)量，其中申購價(jià)格為本次發(fā)行確定的發(fā)行價(jià)格。

　　通過該平臺(tái)以外方式申購視為無效。

　　2、配售對象只能以其在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與

　　本次網(wǎng)下申購。

　　3、配售對象全稱、證券賬戶名稱（上海）、證券賬戶號(hào)碼（上海）和銀行收

　　付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的信息一致，否則視為無效申購。

　　4、配售對象申購款退款的銀行收款賬戶須與其申購款付款的銀行付款賬戶

　　一致。

　　5、申購階段，每個(gè)配售對象的申購數(shù)量為其符合有效報(bào)價(jià)條件下對應(yīng)的擬

　　申購數(shù)量。每個(gè)配售對象參與網(wǎng)下申購的申購數(shù)量可通過上交所申購平臺(tái)查詢。

　　6、配售對象應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行網(wǎng)下申購，并自

　　行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。各配售對象在上交所申購平臺(tái)一旦提交申購，即被視為

　　向保薦人（主承銷商）發(fā)出正式申購要約，具有法律效力。

　　二、募集資金運(yùn)用及其效益分析

　�。ㄒ唬┌踩珰饽也夹陆◤S房項(xiàng)目

　　1、項(xiàng)目概況

　　本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資 32,985.78 萬元，其中建設(shè)投資 29,744.45 萬元，流動(dòng)資金

　　3,241.33 萬元，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，年均新增

　　利潤總額 11,768.06 萬元。

　　2、項(xiàng)目投資概算

　　建設(shè)投資估算表

　　單位：萬元

　　費(fèi)用名稱               金額 比例（%）

　　工程費(fèi)用           8,894.38     26.96

　　工程建設(shè)其他費(fèi)用     487.92      1.48

　　工程建設(shè)預(yù)備費(fèi)用     469.12      1.42

　　設(shè)備購置費(fèi)用      17,224.10     52.22

　　土地出讓金成本     2,668.93      8.09

　　流動(dòng)資金           3,241.33      9.83

　　合計(jì)              32,985.78     100.0

　　3、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益情況

　　項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后實(shí)際產(chǎn)量預(yù)計(jì)可達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 80%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年均

　　可實(shí)現(xiàn)新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 21.92%，稅

　　后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 17,100.72 萬元，稅后投資回收期為 6.52 年（含建設(shè)期）。

　　（二）新建工業(yè)布研發(fā)中心

　　1、項(xiàng)目概況

　　項(xiàng)目總投資為 4,079.84 萬元，其中工程費(fèi)用為 1,455.35 萬元，設(shè)備費(fèi)用為

　　2,253.65 萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用 111.84 萬元，工程建設(shè)預(yù)備費(fèi) 78.36 萬元，

　　土地費(fèi)用為 80.64 萬元，流動(dòng)資金為 100 萬元。

　　2、項(xiàng)目效益

　　（1）提高公司的市場競爭力

　　研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備研究開發(fā)，可不斷改進(jìn)現(xiàn)在

　　的工藝技術(shù)、設(shè)備等，從而不斷提升公司產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)含量，同時(shí)滿足產(chǎn)品

　　越來越高的技術(shù)、質(zhì)量要求，進(jìn)而提高市場競爭力。

　　（2）提高公司決策能力和市場運(yùn)作能力

　　研發(fā)中心作為企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的決策咨詢中心，對本行業(yè)相關(guān)技術(shù)和市場信

　　息有較強(qiáng)的獲取能力和處理能力，有利于提高企業(yè)決策準(zhǔn)確性。同時(shí)研發(fā)中心將

　　參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和技術(shù)進(jìn)步規(guī)劃的制定，以及重大技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造項(xiàng)目的

　　論證工作。

　　（3）為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的人力資源

　　優(yōu)秀的人才與精良的軟硬件設(shè)備是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。研發(fā)中心將通過對

　　內(nèi)研發(fā)、培訓(xùn)，對外與高等院校、研究院所及國內(nèi)外同行建立長期的、穩(wěn)定的技

　　術(shù)交流與合作的形式，為企業(yè)培養(yǎng)和吸引各類所需人才，從而使人力資源進(jìn)一步

　　優(yōu)化。

　�。�4）有利于先進(jìn)技術(shù)的推廣應(yīng)用

　　研發(fā)中心作為技術(shù)研發(fā)和服務(wù)的中心，對企業(yè)內(nèi)其它的工作可提供系統(tǒng)的指

　　導(dǎo)、咨詢、評價(jià)和服務(wù)，并對研發(fā)成果進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評估，及時(shí)地對可行的項(xiàng)目

　　在企業(yè)內(nèi)外推廣應(yīng)用。

　　（5）提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力華懋（廈門）新材料科技股份有限公司招股意向書

　　1-1-264

　　研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備的研究開發(fā)，可使公司產(chǎn)品

　　更加多元化，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　�。ㄈ�）補(bǔ)充流動(dòng)資金

　　公司擬募集資金 3,000 萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　由于公司上游供應(yīng)商及下游客戶均高度集中，公司在采購和銷售貨款結(jié)算等

　　方面的議價(jià)能力較弱，因此公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的流動(dòng)資金。

　　報(bào)告期內(nèi)公司流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨占比均在 60%以上，占用了公司

　　大量的流動(dòng)資金。

　　單位：萬元

　　項(xiàng)目                    2014年3月31日 2013年12月31日 2012年12月31日

　　-                                金額           比例           金額

　　應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例      11,014.74         33.78%      11,028.34

　　應(yīng)收票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)比例       2,892.94          8.87%       3,411.24

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例           5,575.46         17.10%       4,896.76

　　合計(jì)                        19,483.14         59.75%      19,336.34

　　================續(xù)上表=========================

　　項(xiàng)目                    2011年12月31日

　　-                                 比例      金額   比例      金額   比例

　　應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例          34.55%  8,320.94 35.60%  6,424.63 29.87%

　　應(yīng)收票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)比例          10.69%  3,986.72 17.06%  2,778.45 12.92%

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例              15.34%  4,129.50 17.67%  5,391.92 25.07%

　　合計(jì)                            60.58% 16,437.16 70.33% 14,595.00 67.86%

　　三、公司簡介

　　1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2014年3月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                              1.94

　　速動(dòng)比率（倍）                                              1.61

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                            29.31

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07           0.08

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                     2013年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                    3.85

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                            1.32

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                     12,656.65

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                         27.88

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                        0.81

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                   0.48

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2013年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.79

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.51

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             31.78

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.05

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                      2012年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                     3.79

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             5.43

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                       8,185.09

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          29.59

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                         0.59

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                    0.00

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2012年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.80

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.48

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             31.37

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.06

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                      2011年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                     4.72

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             4.02

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                       8,706.10

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          28.84

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                         0.54

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                   -0.22

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2011年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               2.08

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.56

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             30.38

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             4.13

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          63.30

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20

　　2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益

　　期間                                                   項(xiàng)目

　　-                                                         -

　　2014年1-3月                    歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2013年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2012年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2011年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　================續(xù)上表=========================

　　期間         加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元/股）

　　-                                                     - 基本每股收益

　　2014年1-3月                                       5.65%       0.2233

　　-                                                 5.41%       0.2140

　　2013年度                                         24.80%       0.8476

　　-                                                24.51%       0.8377

　　2012年度                                         17.82%       0.4900

　　-                                                17.36%       0.4773

　　2011年度                                         31.09%       0.6739

　　-                                                30.66%       0.6645

　　================續(xù)上表=========================

　　期間

　　-            稀釋每股收益

　　2014年1-3月        0.2233

　　-                  0.2140

　　2013年度           0.8476

　　-                  0.8377

　　2012年度           0.4900

　　-                  0.4773

　　2011年度           0.6739

　　-                  0.6645

　�。ㄈ�）本次發(fā)行前后的股本情況

　　本次發(fā)行前，公司股份總數(shù)為 10,500 萬股，本次擬發(fā)行不超過 3,500 萬股，

　　假設(shè)本次公開發(fā)行 3500 萬股，發(fā)行后公司股份總數(shù)為 14,000 萬股，本次發(fā)行前

　　后公司股本結(jié)構(gòu)如下：

　　股東類別                                         -    發(fā)行前            -

　　-                                     數(shù)量（萬股） 比例（%） 數(shù)量（萬股）

　　金威國際有限公司                        8,452.5000    80.500   8,452.5000

　　廈門懋盛投資管理有限公司                  735.0000     7.000     735.0000

　　上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）      721.8750     6.875     721.8750

　　廈門懋勝投資管理有限公司                  315.0000     3.000     315.0000

　　廈門天資祥有限公司                        275.6250     2.625     275.6250

　　本次發(fā)行流通股                                   -         -   3,500.0000

　　合計(jì)                                   10,500.0000   100.000  14,000.0000

　　================續(xù)上表=========================

　　股東類別                                 發(fā)行后

　　-                                     比例（%）

　　金威國際有限公司                         60.375

　　廈門懋盛投資管理有限公司                  5.250

　　上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）      5.156

　　廈門懋勝投資管理有限公司                  2.250

　　廈門天資祥有限公司                        1.969

　　本次發(fā)行流通股                           25.000

　　合計(jì)                                    100.000

　�。ㄋ模┕�司背景及經(jīng)營業(yè)務(wù)

　　本公司是由華懋（廈門）新材料科技有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。

　　2010 年 6 月 24 日，廈門市外商投資局出具《關(guān)于同意華懋（廈門）新材料科技

　　有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（廈外資制[2010]384 號(hào)），同意

　　華懋（廈門）新材料科技有限公司根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具

　　的“信會(huì)師報(bào)字（2010）第 11695 號(hào)”《審計(jì)報(bào)告》，以截至 2010 年 5 月 31 日經(jīng)

　　審計(jì)的凈資產(chǎn)折合股本 7,500.00 萬元，整體變更為外商投資股份有限公司。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例約為 99.00%，主營業(yè)務(wù)突

　　出，其他業(yè)務(wù)收入主要是銷售下腳料收入。

　　單位：萬元

　　項(xiàng)目                      - 2014年1-3月         - 2013年度         -

　　-                      金額        比例      金額     比例      金額

　　一、主營業(yè)務(wù)收入  10,923.73      98.86% 39,177.53   98.83% 29,450.29

　　安全氣囊布         6,977.25      63.14% 30,204.16   76.20% 26,000.02

　　安全氣袋           3,516.28      31.82%  6,666.81   16.82%  1,728.46

　　其他                 430.20       3.89%  2,306.56    5.82%  1,721.81

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     125.99       1.14%    462.82    1.17%    241.63

　　營業(yè)收入合計(jì)      11,049.72     100.00% 39,640.35  100.00% 29,691.92

　　================續(xù)上表=========================

　　項(xiàng)目              2012年度         - 2011年度

　　-                     比例      金額     比例

　　一、主營業(yè)務(wù)收入    99.19% 27,284.23   99.21%

　　安全氣囊布          87.57% 25,521.92   92.80%

　　安全氣袋             5.82%         -        -

　　其他                 5.80%  1,762.32    6.41%

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     0.81%    216.46    0.79%

　　營業(yè)收入合計(jì)       100.00% 27,500.69  100.00%

（南方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)頻道）