在指數(shù)的建立上，通過市值或者市場規(guī)模對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行加權(quán)，是最流行也最傳統(tǒng)的方法。那些較大市值的股票將主導(dǎo)指數(shù)的走勢，而那些市值較小的股票對(duì)股指的影響也相應(yīng)較校
比如大多數(shù)指數(shù)型基金普遍跟蹤的納斯達(dá)克綜合指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)采用的都是市值加權(quán)的方法。而道瓊斯平均工業(yè)指數(shù)采取的就不是市值加權(quán)的方法，而是根據(jù)指數(shù)中所跟蹤的單個(gè)股票價(jià)格進(jìn)行計(jì)算，那些價(jià)格最高的股票往往能對(duì)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)起到?jīng)Q定性作用。
平均加權(quán)法
平均加權(quán)指數(shù)基金對(duì)于不同證券的持有份額相同。比如，Rydex S&P 平均加權(quán)指數(shù)型基金就持有標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)所跟蹤的股票，不同的是，它并不是像其他指數(shù)型基金那樣根據(jù)所持有股票市值的大小進(jìn)行配置，而是將每種股票的配置比例控制在0.2%。
這種方法能在最大程度上降低由于某只股票市值過大而對(duì)指數(shù)的走勢產(chǎn)生的主導(dǎo)作用。
平均加權(quán)策略的翻版就是平衡不同行業(yè)之間的分配。ALPS平均加權(quán)行業(yè)指數(shù)型基金所持有的每個(gè)不同行業(yè)的股票平均份額為11.11%，而這些股票來源于SPDRs（追蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的ETF）所追蹤的9個(gè)行業(yè)。
從以往經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)中盤股和小盤股受到青睞時(shí)，平均加權(quán)策略優(yōu)于傳統(tǒng)的市值加權(quán)策略。這在2009年可見一斑，Rydex S&P 平均加權(quán)指數(shù)型基金2009年增長45.03%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)上漲僅為26.27%。
基本面指數(shù)投資法
通過市場規(guī)模權(quán)衡進(jìn)行投資是一種方法，然而，也可以使用一些基本指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行篩選，比如公司面值、股利收益率、收入和其他基本因素。
FTSE RAFI美國基本面大型股指數(shù)基金所持有的股票和羅素1000指數(shù)（Russell 2000 Index）所跟蹤的股票相同。然而，不同于后者的是，前者對(duì)現(xiàn)金流、股利等基本面較好的股票加大了配置比例
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）