證券經(jīng)紀(jì)人是做什么的？怎樣和證券經(jīng)紀(jì)人打交道？

　　深交所投資者教育中心

　　創(chuàng)業(yè)板即將開啟，您和您的證券經(jīng)紀(jì)人是否已做好了準(zhǔn)備？

　　4月13日我國《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》正式生效，您是否知道經(jīng)紀(jì)人該如何為您服務(wù)？

　　在和證券經(jīng)紀(jì)人打交道時，您如何保障自身的利益？

　　創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立，不單會為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供更多融資機(jī)會，也將為投資者提供新的投資渠道，分享創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長收益。然而，創(chuàng)業(yè)板同時又是投資風(fēng)險相對較高的市場，對投資者的風(fēng)險意識與投資能力均有更高的要求。在此背景下，證券經(jīng)紀(jì)人的作用將越來越重要。

　　證券經(jīng)紀(jì)人是幫助投資者了解、掌握證券投資方法與獲得投資信息的重要力量，并且有義務(wù)對客戶的投資能力進(jìn)行評估，引導(dǎo)客戶進(jìn)行與自身狀況相適應(yīng)的投資。4月13日我國《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》）正式生效，為配合其實(shí)施，證券業(yè)協(xié)會也相繼公布了《中國證券業(yè)協(xié)會證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》等三項(xiàng)自律規(guī)則。這些規(guī)則的頒布不僅標(biāo)志著我國證券經(jīng)紀(jì)人制度步入規(guī)范化發(fā)展軌道，也為加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板的投資者服務(wù)提供了契機(jī)。投資者通過了解這些規(guī)則，可以學(xué)會如何同證券經(jīng)紀(jì)人打交道，同時也有助于對創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行全面了解和理性投資。

　　證券經(jīng)紀(jì)人是做什么的

　　各國證券市場上一般都活躍著證券經(jīng)紀(jì)人的身影，然而業(yè)務(wù)職能卻不盡相同。證券經(jīng)紀(jì)人的最基本職能是為證券公司招攬客戶，為客戶提供投資信息。但有些國家的證券經(jīng)紀(jì)人還可根據(jù)客戶的指令買賣股票，或者為客戶提供具體的投資建議，甚至直接為客戶管理賬戶，美國就是如此。

　　而在我國，證券經(jīng)紀(jì)人的身份非常明確，是指受證券公司委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動的證券公司以外的自然人，除了幫助證券公司招攬客戶、推介金融產(chǎn)品之外，還可向客戶介紹證券投資知識、規(guī)則與業(yè)務(wù)流程，并傳遞證券公司統(tǒng)一提供的研究報告及其他相關(guān)信息。不僅如此，證券經(jīng)紀(jì)人還應(yīng)當(dāng)“向客戶充分提示證券投資的風(fēng)險，提示客戶不要超越自身風(fēng)險承擔(dān)能力從事證券投資活動”，這點(diǎn)在創(chuàng)業(yè)板行將推出的今天顯得尤為重要。

　　證券經(jīng)紀(jì)人不可以做什么

　　與美國等國家不同，我國證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)范圍要窄的多。依照我國《暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀(jì)人嚴(yán)禁從事以下行為：（1）代替客戶管理賬戶。包括替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，進(jìn)行證券買賣或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等；（2）提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；（3）與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾；（4）泄露客戶的商業(yè)秘密或個人隱私；（5）為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)�；蚱渌�便利；（6）為客戶提供非法的服務(wù)場所或交易設(shè)施；等等。

　　簡言之，在我國，證券經(jīng)紀(jì)人不得介入客戶具體的證券交易，更不得超越證券公司的授權(quán)為客戶提供非法的投資服務(wù)。這樣做主要是考慮到證券經(jīng)紀(jì)人制度在我國還處于探索階段，成熟的專業(yè)經(jīng)紀(jì)人群體尚有待建立，許多投資者也缺乏完備的證券投資知識與經(jīng)驗(yàn)。為減少投資者權(quán)益受侵害的可能，有必要在現(xiàn)階段對證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)范圍進(jìn)行一定的限制。

　　怎樣和證券經(jīng)紀(jì)人打交道

　　盡管證券經(jīng)紀(jì)人目前的執(zhí)業(yè)范圍有限，卻是許多投資者在投資股市時不可缺少的“伙伴”。投資者在和證券經(jīng)紀(jì)人打交道時應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

　　第一，要了解證券經(jīng)紀(jì)人的背景。證券經(jīng)紀(jì)人和醫(yī)生一樣，都是一種執(zhí)業(yè)資格，必須要通過法定考試，經(jīng)相關(guān)部門審核后才能獲得。而目前雖然許多證券公司營銷人員都有著諸如“高級客戶經(jīng)理”、“投資經(jīng)理”等各式頭銜，但并不代表其必定具有證券經(jīng)紀(jì)人資格，也難以衡量和保證其服務(wù)質(zhì)量。

　　因此，投資者在接受經(jīng)紀(jì)人服務(wù)之前最好主動查詢其是否具有執(zhí)業(yè)資格——不僅可要求對方出具執(zhí)業(yè)證書，還有權(quán)向證券公司查證，或直接在中國證券業(yè)協(xié)會的網(wǎng)站上進(jìn)行驗(yàn)證。而隨著新規(guī)則的實(shí)施，監(jiān)管部門與證券公司還將逐步建立證券經(jīng)紀(jì)人誠信檔案，投資者通過查詢這些記錄，將更加全面地了解自己的證券經(jīng)紀(jì)人。

　　第二，要掌握投資的自主權(quán)，謹(jǐn)記理性投資、依法投資。目前，我國證券經(jīng)紀(jì)人的流動性非常大，許多證券公司都將證券經(jīng)紀(jì)人的收入與客戶的交易量掛鉤，按比例獲取傭金。這種傭金制雖然激勵效果很強(qiáng)，但也可能造成經(jīng)紀(jì)人為多賺傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的投資或頻繁交易，最終往往導(dǎo)致投資者虧損。由于以上做法已經(jīng)被現(xiàn)行的規(guī)則禁止，除非有充分證據(jù)表明證券公司有意放縱或存在疏忽，否則投資者在利益受損后將很難向證券公司求償，僅靠證券經(jīng)紀(jì)人自身的賠償則很可能無法彌補(bǔ)投資者的損失。

　　因此，投資者在接受證券經(jīng)紀(jì)人傳遞的投資信息時應(yīng)學(xué)會判斷和分析，綜合權(quán)衡自己的風(fēng)險承受水平與投資技能，不要盲目相信所謂“投資高手”的建議或小道傳來的“內(nèi)部消息”；同時要警惕那種“投資保本、收益共享”的承諾，切勿將賬戶全權(quán)委托給證券經(jīng)紀(jì)人去打理；更不能參與非法的證券投資活動，否則虧損一旦出現(xiàn)，很難得到賠償。

　　投資者可以對上述證券經(jīng)紀(jì)人相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了解。