Southmoney.com訊 從主營(yíng)業(yè)務(wù)硬度，毛利率高低以及未來(lái)業(yè)績(jī)釋放預(yù)期三個(gè)方面，我們選擇出最有價(jià)值的10只金股。

　　原料環(huán)節(jié)：

　　時(shí)代新材(20.56,0.13,0.64%)具有再次爆發(fā)預(yù)期

　　時(shí)代新材(600458.SH)主營(yíng)鐵路車輛配件、鐵路線路配件和風(fēng)電產(chǎn)品，業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。而橋梁支座、高鐵道岔彈性鐵墊板趨向壟斷，業(yè)務(wù)與股東南車有連帶互利關(guān)系。

　　時(shí)代新材主營(yíng)收入的80%來(lái)自鐵路車輛生產(chǎn)及線路建設(shè)所需的配件銷售，其中以彈性元件的比重較大。不僅技術(shù)雄厚，占85%市場(chǎng)份額，且主營(yíng)的產(chǎn)品部分為獨(dú)家生產(chǎn)，部分為主要供應(yīng)商，高鐵道岔彈性墊板趨漸壟斷，未來(lái)發(fā)展空間極大。

　　機(jī)車制造：看好南車穩(wěn)定增長(zhǎng)

　　中國(guó)南車(5.61,0.06,1.08%)(601766.SH)是國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車制造的龍頭，未來(lái)2－3年訂單無(wú)憂。

　　在機(jī)車及動(dòng)車組方面，共同壟斷國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車制造市場(chǎng)95%份額的中國(guó)南車以及中國(guó)北車是高鐵主題的首選目標(biāo)。作為國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車制造的龍頭，主要得益于長(zhǎng)期對(duì)核心技術(shù)的積累及努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，從而為其贏得更多的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和發(fā)展機(jī)遇。海外簽約額超過(guò)去年全年簽約數(shù)55%，在金融危機(jī)的背景下逆勢(shì)上揚(yáng)，銷售規(guī)模排到全球同行業(yè)第三。

　　此外，時(shí)代科技(6.49,-0.15,-2.26%)(000611.SZ)也具優(yōu)勢(shì)：三季報(bào)末，毛利率53.02%。作為機(jī)械實(shí)驗(yàn)機(jī)龍頭，壟斷了國(guó)內(nèi)大型鐵路機(jī)械、施工企業(yè)。

　　基建：最重頭環(huán)節(jié)，中鐵鐵建壟斷地位難以動(dòng)搖

　　中國(guó)中鐵(6.42,-0.01,-0.16%)(601390.SH)：鐵建業(yè)務(wù)的盈利高峰期來(lái)臨，壟斷地位將提升市場(chǎng)份額與地位。

　　中國(guó)中鐵樞紐車站、電氣化接觸網(wǎng)和信號(hào)系統(tǒng)方面具有壓倒性的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將是這些后續(xù)發(fā)包項(xiàng)目的最主要獲得者。其旗下的大橋局集團(tuán)和隧道集團(tuán)是國(guó)內(nèi)鐵路橋、鐵路隧道施工的領(lǐng)先企業(yè)，在國(guó)內(nèi)的對(duì)應(yīng)市場(chǎng)份額均在50%以上，中交建、中國(guó)水利水電建設(shè)集團(tuán)在此次各自總承包的土建標(biāo)段中可能將部分復(fù)雜的橋梁、隧道項(xiàng)目轉(zhuǎn)包給中國(guó)中鐵，使其實(shí)際工程量有望進(jìn)一步增加。

　　零部件：毛利率最高，三只潛力股為細(xì)分行業(yè)龍頭

　　輝煌科技(54.49,0.41,0.76%)(002296.SZ)：鐵路通信信號(hào)行業(yè)將迎來(lái)黃金期，募資投入項(xiàng)目將加速業(yè)務(wù)成長(zhǎng)。其主要產(chǎn)品包括鐵路信號(hào)微機(jī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、列車調(diào)度指揮系統(tǒng)(TDCS)、無(wú)線調(diào)車機(jī)車信號(hào)和監(jiān)控系統(tǒng)、鐵路視頻監(jiān)控系統(tǒng)、鐵路防災(zāi)系統(tǒng)等。鐵路微機(jī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，而其他產(chǎn)品如視頻監(jiān)控系統(tǒng)、防災(zāi)系統(tǒng)等有望出現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)。2009年上半年，綜合毛利率49.70%。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在兩方面：一是產(chǎn)品鏈，二是服務(wù)。

　　晉西車軸(20.29,0.80,4.10%)(600495.SH)：車軸行業(yè)的龍頭，產(chǎn)品線延伸以及高鐵車軸國(guó)產(chǎn)化存在超預(yù)期潛在機(jī)會(huì)。

　　收購(gòu)晉西車輛48%的剩余股權(quán)后，將有助于晉西車軸于09年增厚約1500萬(wàn)的凈利潤(rùn)。

　　同行業(yè)的西北軸承(10.23,0.05,0.49%)(000595.SZ)基本面風(fēng)險(xiǎn)已釋放，鐵路軸承訂單復(fù)蘇，值得關(guān)注。低風(fēng)險(xiǎn)，多利好的2家軸承公司將成為社會(huì)投資熱點(diǎn)。

　　晉億實(shí)業(yè)(7.16,0.09,1.27%)(601002)：高鐵扣件的放量將優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升業(yè)績(jī)預(yù)期。一是汽車行業(yè)銷售火爆，二是重視人才，專注，提升產(chǎn)品質(zhì)量，具有規(guī)模、資金、渠道和品牌等優(yōu)勢(shì)。

　　連續(xù)中標(biāo)高鐵緊固件，此外，美國(guó)反傾銷調(diào)查終止，利于產(chǎn)品對(duì)美出口。

　　配套設(shè)備：行情走好，物聯(lián)網(wǎng)大有可為

　　國(guó)電南瑞(45.75,0.12,0.26%)(600406.SH)：今年7月國(guó)電南瑞完成對(duì)大股東南瑞集團(tuán)城鄉(xiāng)電網(wǎng)自動(dòng)化、電氣控制及成套設(shè)備加工業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)收購(gòu)，邁出了智能電網(wǎng)布局的實(shí)質(zhì)性第一步。

　　開始籌劃的智能電網(wǎng)和城市軌道自動(dòng)化相關(guān)項(xiàng)目，利于擴(kuò)大智能電網(wǎng)和城市軌道交通建設(shè)業(yè)務(wù)規(guī)模，將提升競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額。中標(biāo)廣西電網(wǎng)重點(diǎn)項(xiàng)目，使其業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力充足。軌道交通業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，上半年增速就超過(guò)40%，業(yè)務(wù)前期已積累近20億元訂單。

　　遠(yuǎn)望谷(23.30,0.22,0.95%)(002161.SZ)鐵路RFID擁有全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)，獨(dú)享鐵路RFID產(chǎn)業(yè)鏈，RFID以29.39%的市場(chǎng)份額繼續(xù)占據(jù)市場(chǎng)第一。是鐵道部有關(guān)車輛識(shí)別系統(tǒng)的主要標(biāo)準(zhǔn)制定者之一， 占有超過(guò)50%的市場(chǎng)份額。

　　技術(shù)領(lǐng)域取得一項(xiàng)發(fā)明專利、十一項(xiàng)實(shí)用新型專利、二項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利、十六項(xiàng)專有技術(shù)、四項(xiàng)成果鑒定等。同時(shí)開始涉足創(chuàng)投。