成銀發(fā)債中一簽?zāi)苜嵍嗌馘X?

　　成銀發(fā)債存續(xù)期為6年，票面面值為100元，票面利率第一年至第六年分別為：0.2%、0.4%、0.7%、1.2%、1.7%、2%，到期贖回價(jià)格為票面面值的107%，以6年AAA中債企業(yè)債到期收益率3.4662%(2022/3/1)計(jì)算，純債價(jià)值為97.42元，純債對(duì)應(yīng)的YTM為3.01%，債底保護(hù)一般。

　　考慮到成銀發(fā)債的債底保護(hù)性一般，評(píng)級(jí)和規(guī)模吸引力中等，我們預(yù)計(jì)上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率在25%左右，對(duì)應(yīng)的上市價(jià)格在119.76~137.77元區(qū)間。

　　成銀發(fā)債什么時(shí)候上市?

　　據(jù)悉，成銀發(fā)債應(yīng)該會(huì)在3月下旬上市。