表2：發(fā)行能力排行榜(2020年度)

　　全國性商業(yè)銀行：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　城市商業(yè)銀行：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　2

　　收益能力排名

　　全國性銀行排名前五的依次為渤海銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行;

　　城市商業(yè)銀行排名前十的依次為南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行(并列第九)、徽商銀行(并列第九)、廣州銀行(并列第九)和鐵嶺銀行(并列第九);

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)排名前十的依次為廣州農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、長(zhǎng)沙農(nóng)商銀行、江蘇江陰農(nóng)商銀行、無錫農(nóng)商銀行(并列第九)和浙江金華成泰農(nóng)商銀行(并列第九)。

　　銀行理財(cái)能力排名指標(biāo)體系中，對(duì)收益能力的計(jì)算主要包含了超額收益和星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定兩部分。其中，超額收益綜合考慮了預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品的收益水平，并且在計(jì)算過程中剔除了投資對(duì)象、投資門檻等因素的影響。產(chǎn)品星級(jí)評(píng)定得分則是對(duì)考察期內(nèi)各家銀行理財(cái)產(chǎn)品被普益標(biāo)準(zhǔn)評(píng)為星級(jí)產(chǎn)品的預(yù)收型和凈值型產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)行考察，其中，預(yù)期收益型星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定主要考察收益率、違約風(fēng)險(xiǎn)(無法達(dá)到預(yù)期收益率)、封閉期限、起始認(rèn)購規(guī)模及投資者行為偏差等方面的因素;凈值型星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定主要考慮收益、總波動(dòng)控制、下行波動(dòng)控制等方面的因素。

　　在全國性商業(yè)銀行中，收益能力排名前五的銀行依次是渤海銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行。

　　渤海銀行理財(cái)產(chǎn)品收益表現(xiàn)突出，加權(quán)超額收益得分穩(wěn)居全國性銀行首位，星級(jí)產(chǎn)品數(shù)量得分位居全國性銀行前列，使其綜合收益能力得分位居全國性銀行第一位;興業(yè)銀行2020年年度星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定得分位居全國性銀行首位，同時(shí)加權(quán)超額收益得分也名列前茅，故其收益能力總得分位居全國性銀行第二位;中國光大銀行加權(quán)超額收益得分和星級(jí)產(chǎn)品數(shù)量得分均位居全國性銀行前列，使其收益能力總得分位居全國性銀行第三位。

　　在城市商業(yè)銀行中，收益能力排名前十的銀行依次是南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行(并列第九)、徽商銀行(并列第九)、廣州銀行(并列第九)和鐵嶺銀行(并列第九)。

　　其中，南京銀行收益綜合能力優(yōu)秀，加權(quán)超額收益和星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定得分均處于城商行前列，故收益能力總得分位居城市商業(yè)銀行第一位;青島銀行星級(jí)產(chǎn)品得分位居城商行第一名，加權(quán)超額收益得分較高，故其收益能力總得分位居城市商業(yè)銀行第二位;盛京銀行實(shí)現(xiàn)了凈值型產(chǎn)品和預(yù)期收益型產(chǎn)品的同步發(fā)展，其凈值型產(chǎn)品和預(yù)期收益型產(chǎn)品超額收益表現(xiàn)均較為突出，且星級(jí)產(chǎn)品數(shù)量不少，收益能力總得分位居城市商業(yè)銀行第三位。

　　在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，收益能力排名前十的銀行依次為廣州農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、長(zhǎng)沙農(nóng)商銀行、江蘇江陰農(nóng)商銀行、無錫農(nóng)商銀行(并列第九)和浙江金華成泰農(nóng)商銀行(并列第九)。

　　在納入排名的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，廣州農(nóng)商銀星級(jí)產(chǎn)品數(shù)量得分位居農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)首位，助力其收益能力總得分位居農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)第一位;江蘇江南農(nóng)商銀行加權(quán)超額收益和星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定方面均表現(xiàn)不俗，因而收益能力總得分為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)第二位;青島農(nóng)商銀行星級(jí)產(chǎn)品得分在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中名列前茅，加權(quán)超額收益得分較高，助其收益能力總得分排名農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)第三。

　　整體來看，收益能力得分較高的商業(yè)銀行凈值產(chǎn)品規(guī)模占比普遍超過50%，并且在預(yù)期收益型和凈值型產(chǎn)品超額收益方面表現(xiàn)較為突出且均衡。此外，星級(jí)產(chǎn)品數(shù)量較多也是促使頭部機(jī)構(gòu)獲得較高收益能力得分的重要原因之一。所以，如何繼續(xù)優(yōu)化投研體系、提高理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作能力，推出符合投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好特征的理財(cái)產(chǎn)品將成為各類型銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。

　　表3：收益能力排行榜(2020年度)

　　全國性商業(yè)銀行：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　城市商業(yè)銀行：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：

　　

　　資料來源：普益標(biāo)準(zhǔn)

　　3

　　運(yùn)營(yíng)管理能力排名

　　全國性銀行排名前五的依次為興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發(fā)銀行;

　　城市商業(yè)銀行排名前十的依次為江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行(并列第十)、華融湘江銀行(并列第十)、重慶銀行(并列第十)、重慶三峽銀行(并列第十)、晉城銀行(并列第十);

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)排名前十的依次為江蘇江南農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行、江蘇江陰農(nóng)商銀行和長(zhǎng)沙農(nóng)商銀行。

　　2020年度，全國性商業(yè)銀行中，運(yùn)營(yíng)管理能力排名前五的銀行依次是興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發(fā)銀行。

　　運(yùn)營(yíng)管理能力得分計(jì)算主要由三大部分組成，分別為風(fēng)險(xiǎn)管理措施及風(fēng)控成果、中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況及理財(cái)子公司設(shè)立情況(加分項(xiàng))。從2020年度運(yùn)營(yíng)管理能力來看，全國性銀行運(yùn)營(yíng)能力逐步增強(qiáng)，首先是隨著業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型推進(jìn)多數(shù)銀行在升級(jí)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，補(bǔ)充估值、核算等業(yè)務(wù)短板，其次也在逐步完善風(fēng)控流程及手段，并有借助金融科技來提升運(yùn)營(yíng)管理效率。

　　2020年度，城市商業(yè)銀行中，運(yùn)營(yíng)管理能力排名前十的銀行依次是江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行(并列第十)、華融湘江銀行(并列第十)、重慶銀行(并列第十)、重慶三峽銀行(并列第十)、晉城銀行(并列第十)。

　　城市商業(yè)銀行中，排名靠前的銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力普遍較強(qiáng)，領(lǐng)先頭部機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)能力可與全國性銀行抗衡，但就整體來看，目前城市商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)能力還有待于提升，一是需要完善理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部架構(gòu);二是面對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型及市場(chǎng)環(huán)境的變化，需優(yōu)化升級(jí)風(fēng)控流程及手段;三是對(duì)于致力于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行而言，應(yīng)及早增加人力和資本投入，從團(tuán)隊(duì)建設(shè)和金融科技應(yīng)用等方面提升運(yùn)營(yíng)能力。

　　2020年度，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，運(yùn)營(yíng)管理能力排名前十的銀行依次是江蘇江南農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行、江蘇江陰農(nóng)商銀行和長(zhǎng)沙農(nóng)商銀行。

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理能力參差不齊，排名前10的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理能力平均分為21.19分，而整體農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力得分為14.46分，不同農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)管理能力差異較大，且與全國性銀行和城商行相比，仍有一定差距。當(dāng)前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無論是基礎(chǔ)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)流程手段，還是系統(tǒng)建設(shè)都處于相對(duì)薄弱的狀態(tài)，運(yùn)營(yíng)管理能力亟需提升。

　　總的來說，運(yùn)營(yíng)管理能力方面，無論是全國性銀行還是區(qū)域性銀行，領(lǐng)先頭部銀行機(jī)構(gòu)都具有完善的理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度、完備的管理團(tuán)隊(duì)、多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段和全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)頭部銀行機(jī)構(gòu)也在全力擁抱金融科技，以期借助科技手段，強(qiáng)化提升理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。

　　4

　　投資者服務(wù)體系排名

　　全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業(yè)銀行;

　　城市商業(yè)銀行排名前十的依次為寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長(zhǎng)沙銀行和重慶銀行;

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)排名前十的依次為廣州農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行和廣東南海農(nóng)商銀行。

　　投資者服務(wù)體系，主要從產(chǎn)品豐富性(考察指標(biāo)包含：投資幣種、投資對(duì)象、投資起點(diǎn)、產(chǎn)品對(duì)象、客戶對(duì)象、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品形式、投資期限等)、產(chǎn)品日均在售數(shù)量、FOF/MOM開展情況、創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)供給、售后服務(wù)等多個(gè)維度綜合評(píng)估考察。

　　2020年度，全國性商業(yè)銀行中，投資者服務(wù)體系排名前五的銀行依次是中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業(yè)銀行。

　　當(dāng)前資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，理財(cái)子公司新主體的加入也加快了投資者服務(wù)體系的建設(shè)。全國性銀行理財(cái)子公司建設(shè)起步較早，投資者服務(wù)體系改善效果明顯，產(chǎn)品豐富性上不斷創(chuàng)新推出各式主題產(chǎn)品，產(chǎn)品類型也不斷豐富，并且在售產(chǎn)品數(shù)量也較高，便于投資者根據(jù)自身情況選擇恰當(dāng)產(chǎn)品。與此同時(shí)，全國性銀行也在完善售后服務(wù)體系，優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)。

　　2020年度，城市商業(yè)銀行中，投資者服務(wù)體系排名前十的銀行依次是寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長(zhǎng)沙銀行和重慶銀行。

　　城市商業(yè)銀行方面，投資者服務(wù)體系整體平均得分為12.61分，而排名前十的城市商業(yè)銀行平均得分為15.98分，城市商業(yè)銀行投資者服務(wù)體系存在分化現(xiàn)象，且相比較全國性銀行(排名前十銀行投資者服務(wù)體系得分為17.15分)，城市商業(yè)銀行投資者服務(wù)體系仍有提升空間。在產(chǎn)品豐富性上，后續(xù)城商行可豐富產(chǎn)品類型，產(chǎn)品線要覆蓋多種風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和多種流動(dòng)性選擇，同時(shí)也要注重創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)，提升產(chǎn)品線競(jìng)爭(zhēng)力。

　　2020年度，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，投資者服務(wù)體系排名前十的銀行依次為廣州農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、江蘇蘇州農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行和廣東南海農(nóng)商銀行。

　　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，投資者服務(wù)體系整體平均得分為9.41分，比全國性銀行、城市商業(yè)銀行分別低7.39分和3.20分;排名前十的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)平均得分為14.73分，比排名前十的全國性銀行、城市商業(yè)銀行分別低2.42分和1.25分;總的來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與全國性銀行、區(qū)域性銀行存有明顯差距，但這種現(xiàn)象在頭部機(jī)構(gòu)對(duì)比中，差異較小，其次也可以看出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在明顯分化現(xiàn)象。

　　總的來看投資者服務(wù)體系，領(lǐng)先頭部機(jī)構(gòu)產(chǎn)品線較為豐富，覆蓋多種產(chǎn)品類型、多種風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、多種流動(dòng)性，針對(duì)于配置海外資產(chǎn)的客戶，也有推出多種幣種類型的產(chǎn)品;再者頭部銀行機(jī)構(gòu)有針對(duì)分層客戶，推出定制化理財(cái)產(chǎn)品等，滿足客戶多樣化選擇。另外，投資者服務(wù)體系建設(shè)方面，領(lǐng)先頭部機(jī)構(gòu)也較為重視客戶投資體驗(yàn)，在售后服務(wù)等方面升級(jí)投資體現(xiàn)。