另從調(diào)整結(jié)構(gòu)上看，在上述幾家城農(nóng)商行中，五年期整存整取的利率調(diào)整幅度相對較大，與此前股份行調(diào)整情況相似。這可能是由于，在目前存款定期化較為嚴(yán)重的背景下，中小銀行對于長期限定期存款吸收需求下降，進而會適度控制5年期定期存款吸收力度。

　　同時，光大證券（15.550， 0.19， 1.24%）金融業(yè)首席王一峰稱，銀行對未來繼續(xù)壓降新發(fā)放貸款利率點差也有一定預(yù)期，并不希望客戶過多通過3年期以上的存款來提前“鎖定”收益，進而加劇利率風(fēng)險，這也是銀行下調(diào)5年期存款利率的主要原因。

　　整體來看，周茂華表示，部分中小銀行調(diào)整存款利率是對近年來存款超預(yù)期增長的反應(yīng)，也不排除是根據(jù)市場情況“調(diào)整”之前相對偏高的定價，即利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機制，主動管理負(fù)債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力。

　　未來存款利率或持續(xù)走低

　　但還需注意的是，下調(diào)存款利率并不是中小銀行這一時期的普遍操作，有多家銀行則上調(diào)了存款利率。

　　如中牟鄭銀村鎮(zhèn)銀行三個月、半年、一年、二年、三年整存整取產(chǎn)品分別上調(diào)了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP;宜陽農(nóng)商銀行將一年、兩年、三年期定期存款利率分別上調(diào)至2.25%、2.7%、3.3%。“這可能是為了沖刺‘開門紅’攬儲，側(cè)面也反映了中小銀行負(fù)債壓力較大。”前述城商行分行高管稱。

　　不過，業(yè)內(nèi)的共識在于，近年來年末攬儲氛圍沒那么高了，以往存款送豬肉、送大米、送香油的情況越來越少見。特別是經(jīng)歷了去年9月份的利率下調(diào)后，多數(shù)銀行在當(dāng)前選擇維持存款利率不變。

　　日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年住戶存款增加17.84萬億元，刷新史上紀(jì)錄，同比多增近8萬億。居民存款的高增也使得存款定期化特征越發(fā)明顯，居民部門定期存款占比已從去年初的65%升至年底的69%。“由于長久期存款增多，銀行負(fù)債成本下降偏慢，而信貸需求仍未恢復(fù)，銀行存在下調(diào)存款利率的動力。”