跨市場(chǎng)套利是指在不同市場(chǎng)之間進(jìn)行的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或者更多市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別等因素，各商品合約間存在一定的固有價(jià)差關(guān)系。但是，由于兩個(gè)市場(chǎng)的供求影響因素、市場(chǎng)環(huán)境及交易規(guī)則等方面不完全一致，價(jià)格的傳導(dǎo)存在滯后甚至失真的情況，因此固有價(jià)差水平會(huì)出現(xiàn)偏離。跨市場(chǎng)套利正是利用市場(chǎng)失衡時(shí)機(jī)，在某個(gè)市場(chǎng)買入(或賣出)某一交割月份某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約，以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。這種套利可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上進(jìn)行，也可以在異地交易所之間進(jìn)行，其中也包括國(guó)內(nèi)交易所與國(guó)外交易所之間。