股指期貨有什么特點(diǎn)?

　　(1)跨期性。股指期貨是交易雙方通過對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢的預(yù)估，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對(duì)未來預(yù)期的基礎(chǔ)上，預(yù)期的準(zhǔn)確與否直接決定了投資者的盈虧。

　　(2)聯(lián)動(dòng)性。股指期貨的價(jià)格與其資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的資產(chǎn)，對(duì)股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大影響。與此同時(shí)，股指期貨是對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，因而對(duì)股票指數(shù)也有一定的反映。

　　(3)高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)的多樣性。股指期貨存在著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、因市場缺乏交易對(duì)手而不能平倉導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

　　股指期貨的交割方式

　　股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，即不是通過交割股票而是通過結(jié)算差用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。

　　股指期貨報(bào)價(jià)單位以指數(shù)點(diǎn)計(jì)，合約的價(jià)值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報(bào)價(jià)的乘積來表示。