對沖平倉是什么意思?

　　對沖平倉是指投資者持有的期權(quán)部位由其交易方向相反，交易數(shù)量相等的相同期權(quán)對沖的期權(quán)合約了結(jié)方式。

　　對沖是指通過賣出(買進)相同交割月份的期貨合約來了結(jié)先前所買進(賣出)合約。

　　平倉是指交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)交易的行為。

　　正是由于期貨合約可以通過對沖免除到期進行實貨交割的責任，所以套期保值交易和投機交易才可能進行。因為無論是套期保值者還是投機者，進入期貨市場的本意都不在期貨合約，套期保值者是利用期貨市場買賣期貨合約進行保值。投機者利用期貨合約進行買空賣空的交易，以期在價格的波動中賺取差價利潤。可見，這兩種最基本的期貨業(yè)務(wù)都是建立在對沖操作的基礎(chǔ)之上的，對沖操作是期貨最基本的操作。

　　在進行對沖操作時應(yīng)遵循以下基本原則：

　　1.前后買賣的期貨合約的商品種類必須相同。

　　2.前后買賣的期貨合約的交割月份必須相同。

　　3.前后買賣的期貨合約的交易單位必須相同。

　　4.前后買賣期貨合約的活動都是在同一個交易所內(nèi)進行的。

　　5.必須在合約到期以前進行對沖。