不涉及現貨市場的套利行為是價差套利，因而我們可以知道價差套利是利用期貨市場上不同合約之間的價差來套利的行為，那么期貨價差套利的基本原理和作用是什么呢?一起來看看吧。

　　1、期貨價差套利的基本原理

　　期貨價差是指期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差。與投機交易不同，在期貨價差套利中，交易者并不關注某一個期貨合約的價格往哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。如果價差不合理，交易者可利用這種不合理的價差對相關期貨合約進行方向相反的交易，等價差趨于合理時再同時將兩個合約平倉獲取收益。期貨價差套利的交易者要同時在相關合約上進行方向相反的交易，即同時建立一個多頭頭寸和一個空頭頭寸，這是套利交易的基本原則。

　　2、期貨價差套利的作用

　　(1)期貨價差套利行為有助于不同的期貨合約價格之間形成合理的價差關系

　　期貨價差交易的盈利來自對不合理價差的發(fā)現和利用，逃離這會時刻關注市場動向。如果發(fā)現相關期貨合約價差之間存在異常，偏離正常比值，就會通過套利交易來獲取利潤。

　　(2)期貨價差的套利操作有助于提高市場的流動性

　　期貨價差套利交易客觀上可以擴大期貨市場的交易量，能夠承擔價格變動的風險，提高交易的活躍度。并且，有助于其他交易者的正常進出場以及套期保值者操作的順利實現，從而有效的降低市場風險，促進交易的流暢和價格的理性化，起到市場減震劑和潤滑劑的作用。