期貨基差走強是什么意思?基差通常用來表示現(xiàn)貨與期貨的差價，用現(xiàn)貨價格-期貨價格計算。

　　基差走強，簡單來說就是現(xiàn)貨價格的上漲幅度大于期貨價格，或者現(xiàn)貨價格的下跌幅度小于期貨價格，從而使得原本較低的基差不斷向正方向運行。

　　基差走強的情況有三種：

　　1)基差為正數(shù)且絕對值變大

　　例如，假設玉米現(xiàn)貨的價格為2900元/噸，玉米期貨的價格為2700元/噸，此時基差為200;如果玉米現(xiàn)貨價格上漲200元至3100元/噸，玉米期貨價格上漲100元至2800元/噸，此時基差為300。

　　2)基差為負數(shù)且絕對值變小

　　例如，假設玉米現(xiàn)貨的價格為2500元/噸，玉米期貨的價格為2700元/噸，此時基差為-200;如果玉米現(xiàn)貨價格下跌100元至2400元/噸，玉米期貨價格下跌200元至2500元/噸，此時基差為-100。

　　3)基差由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)

　　例如，假設玉米現(xiàn)貨的價格為2500元/噸，玉米期貨的價格為2800元/噸，此時基差為-300;如果玉米現(xiàn)貨價格上漲500元至3000元/噸，玉米期貨價格上漲100元至2900元/噸，此時基差為100。

　　由此可見，基差走強可以反映市場的強弱關(guān)系。在反向市場上，現(xiàn)貨價格大于期貨價格，則基差的絕對值相對于零值越來越遠;在正向市場上，現(xiàn)貨價格小于期貨價格，基差的絕對值相對于零值的越來越近，有時會轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觥?/p>