債券凈價和全價的區(qū)別是什么?凈價的計算方法
2023-01-08 10:34 藍(lán)貓財經(jīng)搜羅站
凈價交易是以不帶利息的價格進行的交易,即債券的報價由應(yīng)計利息分解而來,那么債券凈價和全價的區(qū)別是什么?下文為大家?guī)砭唧w介紹!
債券凈價和全價的區(qū)別是什么?
1、概念不同:全價是指目前的銀行間債券市場和交易所債券市場在結(jié)算時,再采用的價格,而凈價是盤外交易市場上的批發(fā)價與零售價之間的差額。
2、計算方式不同:全價的計算公式是=凈價+應(yīng)計利息。凈價的計算公式是=全價-應(yīng)計利息。
3、作用不同:全價的作用是便于國債交易的稅務(wù)處理,凈價的作用是使銷售者節(jié)省了在交易所銷售所必需花費的傭金,能保證銷售者有一個較好的凈利潤。
凈價的計算方法:
1,公式:凈價=全價-應(yīng)計利息
2,應(yīng)計利息=票面利率x365天×已計息天數(shù)×100
3,應(yīng)計利息額:零息國債是指發(fā)行起息日至交割日所含利息金額;附息國債是指上一個付息日至交割日所含利息金額。