債券的到期收益率是指以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)債券并持有至到期日所能獲得的報(bào)酬率。它是能使未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于債券購(gòu)入價(jià)格的折現(xiàn)率。債券的到期收益率取決于債券的市價(jià)、債務(wù)的剩余期限、利息、本金。那么我們來(lái)詳細(xì)了解下債券到期收益率的影響因素有哪些?

　　債券到期收益率的影響因素有哪些?

　　影響債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。

　　一是債券票面利率。票面利率越高，債券收益越大，反之則越小。形成利率差的主要原因是基準(zhǔn)利率水平、殘存期限、發(fā)行者的信用度和市場(chǎng)流通性等。

　　二是債券的市場(chǎng)價(jià)格。債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)格越低，賣(mài)出價(jià)格越高，投資者所得差益額越大，其收益就越大;

　　三是利益支付頻率。在債券有效期內(nèi)，利息支付頻率越高，債券復(fù)利收益就越大，反之則越小;

　　四是債券的持有期限。在其他條件下一定的情況下，投資者持有債券的期限越長(zhǎng)，收益越大，反之則越小。

　　以上就是債券到期收益率的影響因素相關(guān)內(nèi)容。